은 투자를 공부하다 보면 결국 이 질문에 도달합니다.
“은 투자로 수익이 나면, 세금은 얼마나 내야 할까?”
많은 투자자들이 은을 금과 비슷한 자산으로 생각하지만, 세금 측면에서는 은이 훨씬 불리한 구조를 가지고 있다는 사실을 놓치기 쉽습니다. 특히 투자 방식에 따라 세금 종류와 부담 수준이 크게 달라지기 때문에, 이를 모르고 투자하면 실제 수익률이 기대보다 크게 낮아질 수 있습니다.
오늘글에서는 은 투자 방식별 세금 구조를 하나씩 정리하고, 초보 투자자가 반드시 알고 있어야 할 현실적인 세금 포인트와 주의사항을 자세히 설명드리겠습니다.
은 투자 세금이 중요한 이유
은 투자에서 세금은 단순한 부가 요소가 아닙니다. 경우에 따라서는 가격이 올라도 체감 수익이 거의 남지 않는 상황이 발생할 수 있습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.
- 은은 부가가치세(VAT)가 부과되는 자산
- 금융상품과 실물의 세금 구조가 다름
- 매도 시점에 세금이 한꺼번에 체감됨
👉 따라서 은 투자는 수익률보다 ‘세후 수익’을 기준으로 판단해야 합니다.
실물 은 투자 세금 – 가장 불리한 구조
① 부가가치세 10% (매수 시)
실물 은(은괴, 은화 등)을 구매할 경우, 구매 시점에 부가가치세 10%가 즉시 부과됩니다.
예를 들어
- 은 가격 100만 원
- 부가가치세 10만 원
→ 실제 지출 금액: 110만 원
즉, 구매와 동시에 -10%에서 시작하는 구조입니다.
② 양도소득세?
일반 개인이 소량의 실물 은을 사고파는 경우, 별도의 양도소득세는 일반적으로 부과되지 않습니다. 다만 반복적인 거래나 사업성 판단 시 과세 이슈가 발생할 수 있습니다.
< 실물 은 세금의 핵심 정리 >
- 매수 시 VAT 10% 즉시 부담
- 단기 수익 실현 거의 불가능
- 장기 보유 목적이 아니라면 비효율적
👉 실물 은은 ‘투자’보다 ‘자산 보관’ 목적에 가깝습니다.
은 통장(귀금속 계좌) 세금 – 생각보다 많은 오해
< 은 통장의 기본 구조 >
은 통장은 실제 은을 인출하지 않고, 가격 변동에 따른 평가 차익만 반영하는 금융상품입니다.
< 과세 방식>
- 매도 차익에 대해 기타소득으로 과세
- 일반적으로 기타소득세 15.4% (소득세 14% + 지방세 1.4%)
- 금융소득종합과세 대상 아님
< 주의할 점 >
- 매매 차익이 자동으로 원천징수되는 구조
- 장기 투자 시 누적 수익 대비 체감 수익 감소
- 은행별 수수료 구조 확인 필수
👉 은 통장은 세금 구조가 단순하지만, 수수료와 세금을 함께 고려해야 하는 상품입니다.
은 ETF 세금 – 투자자들이 가장 많이 선택하는 이유
< 국내 상장 은 ETF >
국내에 상장된 은 ETF의 경우,
- 매도 차익에 대해 배당소득세 15.4%
- 금융소득종합과세 대상 가능
< 해외 상장 은 ETF >
해외 ETF(SLV 등)의 경우 세금 구조가 조금 더 복잡합니다.
- 매도 차익 → 양도소득세 22%
- 연간 250만 원 기본 공제
- 초과분에 대해서만 과세
< 은 ETF 세금의 장점 >
- 실물 은 대비 VAT 부담 없음
- 세금 예측 가능
- 대규모 자금 운용에 유리
👉 중·장기 투자 기준으로는 ETF가 가장 세금 효율적인 은 투자 방식입니다.
은 관련 주식 세금 – 일반 주식과 동일
은 광산주, 은 관련 기업 주식은 일반 주식 투자와 동일한 세금 구조를 따릅니다.
- 국내 주식: 현재 개인 투자자 양도소득세 없음(대주주 제외)
- 해외 주식: 양도소득세 22%, 250만 원 공제
다만 은 가격이 오르더라도 기업 실적이 동반되지 않으면 수익이 제한될 수 있다는 점은 별도의 리스크입니다.
투자 방식별 은 세금 비교표
| 투자 방식 | 세금 종류 | 세율 | 초보자 체감 |
| 실물 은 | 부가가치세 | 10% | 매우 불리 |
| 은 통장 | 기타소득세 | 15.4% | 보통 |
| 국내 은 ETF | 배당소득세 | 15.4% | 양호 |
| 해외 은 ETF | 양도소득세 | 22% (250만 공제) | 유리 |
| 은 관련 주식 | 주식세금 | 방식별 상이 | 중간 |
초보자를 위한 은 투자 세금 전략
- 단기 투자는 피한다
- 실물 은은 투자 수단으로 과도한 기대 금물
- ETF 중심으로 구조 단순화
- 항상 ‘세후 수익률’ 기준으로 판단
은 투자는 가격 전망보다 세금 구조 이해도가 수익률을 좌우합니다.
은 투자, 수익보다 먼저 세금을 계산해야 합니다
은은 매력적인 자산이지만, 세금에 있어서는 결코 관대한 자산이 아닙니다.
특히 실물 은은 세금을 모르고 접근하면 체감 수익이 크게 왜곡됩니다.
따라서 은 투자를 고려한다면 반드시 다음 질문부터 던져야 합니다.
“얼마나 오를까?”가 아니라 “세금 빼고 얼마나 남을까?”
이 기준만 지켜도 은 투자에서의 실수는 크게 줄어듭니다.
